Ce diferență este între un ETF activ și unul pasiv?

comparison

ETF-urile pasive urmăresc un indice de piață (ex: BET), având costuri mici și performanță predictibilă. Cele active sunt gestionate de specialiști pentru a depăși piața, dar implică taxe mai mari și risc crescut de subperformanță.

Cuprins (3)
  1. 1.Ce Fac ETF-urile Pasive?
  2. 2.Cum Funcționează ETF-urile Active?
  3. 3.Principalele Diferențe Rezumate

Ce Fac ETF-urile Pasive?

ETF-urile (Exchange Traded Funds) pasive sunt cele mai întâlnite. Ele replică pasiv un indice bursier existent, cum ar fi BET (pentru acțiunile românești) sau S&P 500 (pentru acțiunile americane). Scopul lor nu este să bată piața, ci să o urmărească fidel, oferind diversificare instantanee și costuri de administrare foarte mici. Investind într-un ETF pasiv, ai o imagine clară asupra compoziției portofoliului și a performanței sale, corelată direct cu indicele replicat.

Cum Funcționează ETF-urile Active?

Spre deosebire de cele pasive, ETF-urile active sunt gestionate de manageri de fonduri profesioniști. Aceștia iau decizii active de cumpărare și vânzare de acțiuni, obligațiuni sau alte active, cu scopul de a obține un randament superior celui al unui indice de referință. Acest proces implică o analiză aprofundată a pieței și a companiilor individuale. Totuși, gestionarea activă vine cu costuri mai ridicate (comisioane de administrare mai mari) și nu garantează succesul, existând riscul ca fondul să nu reușească să depășească performanța indicelui.

Principalele Diferențe Rezumate

Diferența principală constă în strategia de gestionare și, implicit, în costuri și potențialul de performanță. ETF-urile pasive sunt 'hands-off', urmărind piața cu taxe minime. ETF-urile active sunt 'hands-on', încercând să bată piața prin decizii manageriale, dar cu costuri mai mari și un risc sporit de a nu atinge obiectivul.

Exemple practice

Un ETF pasiv care replică indicele S&P 500 va deține acțiunile celor mai mari 500 de companii americane, în proporții similare cu cele din indice.
Un ETF activ pe acțiuni europene ar putea investi preponderent în companii din sectorul tehnologic, considerat cu potențial de creștere, chiar dacă nu este cea mai mare pondere în indicele general.
Un investitor care își dorește o expunere largă pe piața de acțiuni și un cost redus va alege un ETF pasiv, în timp ce cineva dispus să plătească mai mult pentru o șansă de randament superior ar putea considera un ETF activ.

Greșeli frecvente

A crede că ETF-urile active garantează întotdeauna un randament mai bun decât cele pasive.
A ignora comisioanele de administrare, care pot eroda semnificativ profiturile, în special la fondurile active.

Întrebări frecvente

Ce ETF este mai potrivit pentru un începător?
Pentru începători, ETF-urile pasive sunt adesea recomandate datorită simplității, costurilor reduse și predictibilității performanței.
Care sunt costurile la ETF-uri?
Costurile variază. ETF-urile pasive au comisioane de administrare anuale foarte mici, în timp ce cele active au comisioane mai ridicate.
Pot ETF-urile active să piardă bani?
Da, la fel ca orice investiție, ETF-urile active pot pierde valoare dacă piața scade sau dacă strategia managerului nu dă roade.

Întrebări similare

Cum pot investi în ETF-uri care urmăresc indicele BET?Care sunt avantajele și dezavantajele investiției în ETF-uri față de acțiuni individuale?Ce sunt ETF-urile cu replicare fizică și sintetică și care sunt diferențele?Ce înseamnă ETF și de ce ar trebui să iau în considerare investiția în ele?Cum pot investi în ETF-uri care urmăresc sectoare specifice ale economiei?Cum pot investi în ETF-uri care oferă expunere la piețe emergente?Care sunt cele mai populare ETF-uri disponibile pentru investitorii români?Cum pot investi în ETF-uri cu focus pe piețe internaționale?Ce este un indice bursier și cum mă ajută să înțeleg performanța pieței?Ce fac dacă am dificultăți în a reține vocabularul limbii franceze?